#ECB يحضر خطة `` البنك السيئ '' لموجة الديون السامة # فيروس كورونا

ويهدف المشروع ، الذي يأتي في الوقت الذي تحشد فيه أوروبا تريليونات اليورو لدعم اقتصاد المنطقة ، إلى حماية البنوك التجارية من أي تداعيات ثانية للأزمة ، إذا أدى ارتفاع معدلات البطالة إلى اختناق الدخل اللازم لسداد القروض.

قال أحد الأشخاص المطلعين على الخطة إن البنك المركزي الأوروبي قد شكل فريق عمل للنظر في فكرة "البنك السيئ" لتخزين ديون اليورو غير المسددة وأن العمل على المخطط قد تسارع في الأسابيع الأخيرة.

رفض البنك المركزي الأوروبي التعليق على ما إذا كان يعمل على خطة مصرفية سيئة.

وبحسب الإحصاءات الرسمية ، فإن حجم الديون في منطقة اليورو ، والذي من غير المرجح أن يتم سداده بالكامل على الإطلاق ، يبلغ بالفعل أكثر من نصف تريليون يورو ، بما في ذلك بطاقات الائتمان وقروض السيارات والرهون العقارية.

وقال الأشخاص المطلعون على خطط البنك المركزي الأوروبي ، إنه من المقرر أن يرتفع ذلك لأن تفشي كوفيد -19 يضغط على المقترضين وقد يتضاعف إلى تريليون يورو ، مما يثقل كاهل البنوك الهشة بالفعل ويعيق الإقراض الجديد.

في حين نوقشت فكرة إنشاء بنك سيئ في منطقة اليورو ووضعت على الرف منذ أكثر من عامين ، فإن البنك المركزي الأوروبي ، تحت رئاسة كريستين لاغارد ، استشار البنوك ومسؤولي الاتحاد الأوروبي حول مخطط في الأسابيع الأخيرة ، على حد قول أحد الأشخاص.

وباعتباره أقوى مؤسسة في منطقة اليورو ، فإن دعم البنك المركزي الأوروبي للمشروع أمر بالغ الأهمية ولكنه سيتطلب أيضًا مباركة ألمانيا ، أكبر اقتصاد في الكتلة.

الإعلانات

عارضت برلين منذ فترة طويلة المخططات التي تقبل المسؤولية المشتركة عن الديون في البلدان الأخرى على الرغم من أنها شهدت مؤخرًا تغييرًا غير متوقع في الموقف ، حيث وافقت على تجميع الاقتراض من الاتحاد الأوروبي لصندوق التعافي من فيروس كورونا.

وقال الأشخاص إن أحد المخططات قيد المناقشة ستشمل آلية الاستقرار الأوروبية ، وهي مؤسسة تابعة للاتحاد الأوروبي يمكنها تقديم المساعدة المالية لدول منطقة اليورو أو المقرضين ، لتكون بمثابة الضامن للبنك السيئ.

سيصدر البنك الرديء بعد ذلك سندات تشتريها البنوك التجارية مقابل محافظ قروض غير مدفوعة ، لتحييد الصدمة الفيروسية للمقرضين في أوروبا. يمكن للبنوك بعد ذلك تقديم هذه السندات إلى البنك المركزي الأوروبي كضمان لتمويل البنك المركزي ، على حد قول أحد الأشخاص.

وقال الشخص الثاني إنه يمكن دعوة البنوك التجارية الأوروبية الكبرى لتوحيد الجهود لدعم الخطة.

بينما تركز الدول الأوروبية الآن على إطلاق خطة بقيمة 750 مليار يورو لمساعدة الاقتصادات المتضررة من فيروس كورونا ، يمكن طرح فكرة البنك السيئ ومخطط البنك المركزي الأوروبي للمناقشة بين محافظي البنوك المركزية والوزراء في وقت لاحق من هذا العام.

عند سؤاله يوم الثلاثاء عن البنوك السيئة ، قال أندريا إنريا ، كبير المشرفين على البنك المركزي الأوروبي ، إنه بينما يؤيد المفهوم ، كان من "السابق لأوانه" مناقشة أحدها الآن لأنه لم يكن من الواضح مدى خطورة تأثير تفشي فيروس كورونا.

"لقد كنت داعمًا جدًا لشركات إدارة الأصول. وقال للصحفيين "أعتقد أنها مفيدة" ، مسلطا الضوء على نجاح البنوك السيئة في إسبانيا وأيرلندا في أعقاب الأزمة المالية. "انتهى المطاف بالعديد من هذه المخططات باللون الأسود ، وتحقق أرباحًا."

وقال إنريا إن البنك المركزي الأوروبي يدرس كيف يمكن للبنوك التعامل مع تفاقم الأزمة. وقال إن البنوك لديها أكثر من 600 مليار يورو (680 مليار دولار) من رأس المال وهذا سيكون على الأرجح كافيا ، ما لم تكن هناك موجة ثانية من الإصابات.

ومع ذلك ، فإن أي خطة لعموم أوروبا لمعالجة مشكلة القروض المعدومة ستواجه على الأرجح اعتراضات سياسية من ألمانيا ، التي قاومت منذ فترة طويلة محاولات دعم البنوك في البلدان الأضعف خوفًا من أن تثقل كاهلها بفواتير غير مدفوعة.

وقال ماركوس فيربير ، وهو عضو ألماني في البرلمان الأوروبي ، إن برلين ما زالت تعارض قبول مثل هذه الضمانات المتبادلة. قال: "البنوك الوطنية السيئة يمكن أن تكون الخطوة الأولى".

وقال ماركو زاني ، النائب الإيطالي في البرلمان ، إن عملية صنع القرار في الاتحاد الأوروبي معقدة للغاية وبطيئة للغاية.

وقال: "بالنظر إلى الأزمات الماضية ، فإن التجربة هي أن الحلول الأوروبية تأتي بعد فوات الأوان". "عندما تواجه أزمة ... عليك التصرف في أيام أو أسابيع ، وليس شهور أو سنوات."

كانت البنوك في إيطاليا واليونان ، على سبيل المثال ، لا تزال تتعافى من تداعيات الأزمة المالية قبل أكثر من عقد من الزمان عندما تفشى الوباء.

ولكن في حين أن مشكلة القروض غير المسددة تركزت بشكل رئيسي في دول الاتحاد الأوروبي الأفقر منذ انهيار عام 2008 ، فإن التأثير الواسع لفيروس كورونا ، الذي أصاب ألمانيا بشدة ، قد يؤدي إلى معاناة المقترضين في كل مكان.

قالت المفوضية الأوروبية ، الفرع التنفيذي للاتحاد الأوروبي ، إنها حددت كيف يمكن لخطط البنوك السيئة أن تعمل ولكن لا يوجد "عمل رسمي" قيد التنفيذ. وقال إن البنوك حصلت على مزيد من الحرية التنظيمية لكن يمكنها "استكشاف كل الاحتمالات ذات الصلة" إذا لزم الأمر.

قال أندرو أور من شركة ديلويت للمحاسبة: "تستعد البنوك الأوروبية بالفعل لموجة أخرى من الديون المعدومة".

إن وجود بنك أوروبي سيء سيساعد. بالنسبة للديون المعدومة نفسها ، لا شيء يتغير. لا تزال الديون بحاجة إلى العمل من خلالها وما زال يتعين سداد الأموال ".