#ASIC - لماذا لا تقاضي؟

| أبريل 5

لأنه يمكن أن يعرض جيدا أوجه القصور الخاصة بك. ينبغي على منظمي الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم أن يولوا عن كثب موقفًا يحتمل أن يكون شديد القلق في أستراليا كتب كولن ستيفنز.

لقد وجدت الإصلاحات الشاملة التي أجرتها لجنة هاين الملكية العديد من أوجه القصور في النظام المالي الأسترالي وأوصت بأن تقوم لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) بدور أكثر نشاطًا في مقاضاة المخالفات المالية. كانت هناك دعوات متكررة لكبار المسؤولين التنفيذيين في البنوك للحصول على أحكام بالسجن وللمنظمين لمتابعة الملاحقة القضائية العدوانية من خلال المحاكم. أصبح شعار ASIC الجديد "لماذا لا نتقاضى؟".

تكمن الصعوبة في أن واضعي الأوراق المالية لم يكونوا في الغالب تاريخياً مضطرين إلى اتباع المبادئ الأساسية الكاملة للإجراءات القانونية الواجبة ، والاعتماد بدلاً من ذلك على الحماية التي يوفرها الامتياز المؤهل ، وفي كثير من الحالات ، يلعبون دور المدعي العام والقاضي وهيئة المحلفين والمنفّذ في الأساس. محاكمهم أو محاكمهم الإدارية الخاصة. يمكن أن تمارس سلطة هائلة على المؤسسات المالية التي تنظمها وهناك العديد من القصص عن الشركات التي تشعر بشكل أساسي "بالابتزاز" في تسوية المستوطنات لتجنب المزيد من الإساءة التنظيمية المتصورة أو المهددة. هذا لا يقتصر على بلد واحد أو اثنين فقط. نادراً ما تحصل هذه القصص على الكثير من الضغط حيث يتم تحفيز الضحايا للعب مع التمثيلية من أجل الحفاظ على امتياز أعمالهم. ونتيجة لذلك ، يمكن أن تنقضي معايير الادعاء بسهولة في مثل هذه السياقات ويمكن أن تتعفن دائمًا.

في الوقت الذي ينشغل فيه رئيس ASIC ، جيمس شيبتون ، في القيام بالجولات التي يتبنى فيها مبدأ الإنصاف كجزء من حملة لتبرير دور ASIC المعزز حديثًا ووعد بمبلغ 400 مم إضافيًا في التمويل ، يتم عرض دراما متناقضة بشكل صارخ في قاعة المحكمة 11D في المحكمة العليا لـ New جنوب ويلز.

The Plaintiff هي شركة دولية لتجارة الأسهم توفر سيولة كبيرة لمئات من الأوراق المالية المدرجة في البورصة حتى يوم واحد في نوفمبر 2014 عندما يزعم أن ضباط إنفاذ أسيك بدأوا حملة خفية لتشويه سمعة الشركة ومالكها بشكل فعال. الأسواق الأسترالية من خلال أي وسطاء محليين. والأسوأ من ذلك ، أن المحكمة تستمع الآن إلى المحكمة ، وقد تم كل ذلك دون إجراء أي تحقيق موضوعي أو إخطار أو محاكمة عادلة واستند في المقام الأول إلى أدلة "قصصية" ، والتي تبين أنها اعتمدت بشدة على مقالة عمرها عشر سنوات في إحدى الصحف الكندية. بخصوص المالك السابق ونموذج العمل السابق.

أن الشركة المعنية قد تم شراؤها في 2012 وتحولت إلى واحد من أكثر مزودي السيولة انضباطًا واحترافًا في العالم ، على ما يبدو فشلوا في الدخول في حسابات ASIC التنظيمية. من المحرج تقريبًا قراءة النصوص حيث يتعين على موظفي أسيك الآن أن يعترفوا في المحكمة المفتوحة بأنهم كانوا على دراية بهذا التحول بالفعل ولكنهم قرروا ببساطة عدم البحث حتى في ملفاتهم الخاصة قبل الشروع في الحكم.

والأسوأ من ذلك ، أنهم مارسوا الضغوط من خلال اتهام مالك الشركة بالسلوك الإجرامي ، في صورة تلاعب مزعوم في السوق ، دون تقديم أي دليل ذي مغزى على أي من المشتكين من أفعال أو نية.

هذه المرة فقط عبروا لاعبًا قويًا جدًا في أسواق رأس المال العالمية مع كل من الموارد والتصميم على رؤية العدالة يتم تقديمها والذين شعروا أنهم مضطرون للدفاع عن المبادئ الأولى. لديها كل السمات المميزة لمعركة كلاسيكية 'ديفيد ضد جالوت' من أجل العدالة. الشركة تقاضي الباطل الضارة والمالك للتشهير. كان خط دفاع ASIC الأولي هو أن ادعاءاتهم كانت صحيحة ، وبدلاً من ذلك ، ينبغي حمايتها بموجب مبدأ الامتياز المؤهل ومنحهم الحصانة من أن يتحملوا المسؤولية الكاملة عن أفعالهم.

بعد أن اعترف محللو ASIC ، تحت القسم في الاستجواب ، أنهم فعلوا بالفعل القليل من التحليل الفعال مسبقًا ، حتى أنهم ذهبوا إلى حد الإصرار على أن لديهم فقط "شكوك" ، وبالتأكيد ليست "استنتاجات" ، والتي كانت الأساس ل إن رؤسائهم الذين يتصرفون هو الأفضل في أحسن الأحوال. كانت هناك لحظات من فقدان الذاكرة المتكررة من قبل شهود المدعى عليهم الرئيسيين الذين شاركوا في أكثر من القليل من العين.

على الرغم من أن أسيك قد قصدت فلسفة "لماذا لا تقاضي" أن تتناقض مع نهج "التقاضي أولاً" أو "التقاضي في كل شيء" من أجل أن تبدو أكثر حذراً وشمولية وعمليّة ، فإن المحكمة تستمع إلى مزاعم مفادها أن الهيئة التنظيمية لقد كان السلوك غالبًا ما يكون متهورًا وقاسيًا وربما متهورًا.

بالنسبة لمنظمي الأوراق المالية الدولية ، تبرز رسالة مقلقة للغاية: إلى أي مدى ستتحقق إجراءات التحقيق والإنفاذ الخاصة بك والموظفون من تدقيق الإجراءات القانونية الواجبة في محكمة عامة؟ قد يجد بعض المنظمين أنه من غير المريح التعرض لأشعة الشمس من المساءلة القانونية المناسبة والشفافية العامة.

بالعودة إلى السابقة الأسترالية الناشئة ، أن عملياتها الداخلية الناقصة يجب أن يتم بثها بيانياً مثلما كانت ASIC على وشك الحصول على زيادة كبيرة في تمويل ولايتها الموسعة يمكن أن تكون محرجة للغاية. بالتأكيد يعطي سبب واحد للقلق.

هل مثل هذه السياسات والإجراءات المشكوك فيها هي ما يجب على الأستراليين توقعه من قائدهم المسلح حديثًا في الأسواق المالية؟ هل يتم تكريس هذه العدالة "غير الطبيعية" باعتبارها المعيار الجديد؟

على مستوى أوسع ، يطرح السؤال حول من الذي ينظم هذه الهيئة التنظيمية ، أو بالنسبة إلى نظرائها الدوليين؟ كما قال اللورد أكتون ذات مرة: "السلطة تميل إلى الفساد ؛ السلطة المطلقة تفسد تماما."

التعليقات

تعليقات الفيسبوك

العلامات: , , ,

اختر الفئة: صفحة فرونت بيج, EU, العالم

التعليقات مغلقة.