التكنولوجيا المالية تحت التدقيق: قضية ترانسباي تثير مخاوف تنظيمية في الهند

استقطب قطاع التكنولوجيا المالية المزدهر في الهند اهتمام المستثمرين العالميين الراغبين في الاستثمار في أحد أسرع الاقتصادات الرقمية نموًا في العالم. ومع ذلك، أثار التدقيق الأخير لشركة أقل شهرة، وهي شركة ترانسباي سوليوشنز، تساؤلات حول العناية الواجبة والشفافية وإنفاذ اللوائح التنظيمية، وهي قضايا قد تؤثر على ثقة المستثمرين في هذا القطاع. تُقدّم شركة ترانسباي سوليوشنز برايفت ليمتد، التي تأسست عام ٢٠٢٢ في نويدا، نفسها كمزوّد للخدمات المالية. ومع ذلك، تُشير المعلومات المتاحة للجمهور عن الشركة إلى محدودية الشفافية التشغيلية وضعف الحضور الرقمي، ما يُشكّل تحذيرًا لبعض مراقبي القطاع الذين يُحذّرون من أن هذه الثغرات قد تُقوّض الثقة في أسواق التكنولوجيا المالية الناشئة.

التركيز على الحوكمة والإفصاح

وفقًا للسجلات العامة، تم تأسيس Transpay بواسطة نيتا كابور، الذي كان مرتبطًا سابقًا بشركة بهارتيباي فينتك، وهي كيان آخر شُطب تسجيله لعدم الامتثال. ورغم عدم ثبوت أي مخالفات قانونية، يشير المحللون إلى أوجه تشابه هيكلية بين الشركتين، مثل استخدام رأس مال محدود، ونشاط محدود على الإنترنت، وغياب إفصاحات قوية من الشركات.

ارتبط اسم كابور أيضًا بمشاريع لا علاقة لها بالتكنولوجيا المالية، بما في ذلك مشاريع العافية والرياضة للهواة. ورغم أن المشاركة في أعمال متنوعة أمر شائع، إلا أن المراقبين يحذرون من أن تداخل بيانات الاتصال وشبكات الشركاء المتكررة عبر المشاريع قصيرة الأجل قد يشير إلى ضرورة تدقيق تنظيمي أكثر دقة.

تجدر الإشارة إلى أن موقع الشركة الإلكتروني ظلّ معطلاً لفترة طويلة، ويُقال إن مراسلات الشركة تتم عبر حسابات Gmail عامة، وهي ممارسة نادرة بين الجهات المالية الخاضعة للتنظيم. هذه الأمور، وإن لم تكن مؤشراً على مخالفات قانونية، قد تُضعف ثقة المستثمرين، خاصةً عند اقترانها بنقص التقارير المالية المُوثّقة.

النشاط الترويجي في الخارج

أحواض جيتندرارتبط اسم فيتيندر سينغ، المعروف أيضًا في بعض الحسابات الرقمية باسمه، بالترويج لشركة ترانسباي في الأسواق العالمية، وخاصةً في الشرق الأوسط. وتشير الحسابات الرقمية المتاحة للعامة إلى أنه روّج سابقًا لعلامات تجارية مثل "بايمنتس مي" و"فيرف بايمنتس"، والتي تفتقر حاليًا إلى تسجيل واضح أو حالة تشغيل في قواعد بيانات الشركات الهندية.

في حين أن دور فاتس في أي شركة رسمية لا يزال غير واضح، إلا أن استخدامه لنطاقات بريد إلكتروني غير رسمية وانتماءات غير مؤكدة لعلامات تجارية أثار قلق محللي الامتثال. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه لم تُرفع أي شكاوى أو إجراءات قانونية ضده في الهند أو خارجها.

الرقابة التنظيمية في بؤرة الاهتمام

ويشير الخبراء إلى أن البيئة التنظيمية للتكنولوجيا المالية في الهند، على الرغم من تحسنها، قد لا تزال تواجه صعوبة في الكشف بشكل استباقي عن الكيانات التي تعمل ضمن الحدود القانونية الفنية ولكنها لا ترقى إلى مستوى توقعات المستثمرين فيما يتعلق بالشفافية وحوكمة الشركات.

قال أحد المحللين في مجال التكنولوجيا المالية ومقره مومباي: "الامتثال الرسمي - مثل تسجيل شركة وتقديم الملفات الأساسية - لا يكفي إذا ظلت ممارسات الأعمال الأساسية غامضة". مراسل في الاتحاد الأوروبي"إن غياب النزاعات القانونية لا يعني بالضرورة المصداقية التشغيلية."

إن القلق الأوسع يتعلق بالسمعة: فحتى عدد قليل من الجهات الفاعلة الغامضة أو ذات الأداء الضعيف في قطاع عالي النمو يمكن أن تردع المستثمرين المؤسسيين الجادين الذين يسعون إلى المساءلة والتخفيف من المخاطر.

دعوة لتعزيز المراقبة

لا يوجد دليل على وجود نية إجرامية أو احتيال في قضية ترانسباي أو الأفراد المرتبطين بها. ومع ذلك، تُبرز هذه القضية الحاجة المُلحة للجهات التنظيمية لإجراء فحصٍ واجبٍ مُعزز، لا سيما عند ظهور أنماطٍ تتعلق بكياناتٍ قصيرة الأجل، وبنيةٍ تحتيةٍ عامةٍ للاتصالات، ونماذج أعمالٍ غير واضحة.

تعتمد فرصة الهند للبقاء مركزًا للابتكار في مجال التكنولوجيا المالية على ركيزتين أساسيتين هما الثقة والشفافية. وسيكون تعزيز الاستجابة التنظيمية وزيادة الوعي العام بممارسات الأعمال أمرًا بالغ الأهمية لاستدامة النمو طويل الأجل وثقة المستثمرين.

تنويه:
تستند هذه المقالة إلى معلومات متاحة للعامة، ولا تُوجِّه أي اتهامات قانونية. جميع الأفراد والجهات المذكورة يُفترض براءتهم من أي مخالفة ما لم يُثبَت خلاف ذلك من خلال إجراءات قانونية.

حصة هذه المادة: