البنك الوطني الأوكراني: تتطلب الأوقات غير المحددة اتباع نهج غير تقليدية

قدمت التداعيات الاقتصادية لوباء الفيروس التاجي العديد من التحديات عند كيريلو شيفتشينكو (في الصورة) تولى منصب محافظ البنك الوطني الأوكراني (NBU) في يوليو من العام الماضي. ولكن ، في مقابلة مع هذا الموقع ، قال إن البنك الأهلي الأوكراني استجاب منذ ذلك الحين لهذه التحديات من خلال نشر مجموعة واسعة من الأساليب "التقليدية وغير التقليدية" لتهدئة السوق المالية والاقتصاد.

من خلال اعتماد هذا النهج المرن ، يقول إن أفعاله تعكس تصرفات البنوك المركزية في الأسواق المماثلة الأخرى وكذلك الاقتصادات الرائدة في العالم.

قال "نهجنا الديناميكي" مراسل في الاتحاد الأوروبي، "سمح لنا بالتعامل مع المستقبل طويل الأجل للاقتصاد مع تلبية احتياجاته قصيرة الأجل والفورية."

وهو يجادل بأنه من خلال القيام بذلك ، كان من الأهمية بمكان أن يقوم البنك الأهلي الأوكراني بتهيئة الظروف لقروض الأسر والشركات لتصبح ميسورة التكلفة من خلال تسهيل سياستنا النقدية.

"في الواقع ، نحن نتصدر حاليًا بين الأسواق الناشئة في خفض معدل سياستنا الرئيسية ، حيث شهدنا انخفاضًا من 11٪ إلى 6٪ في غضون 4 أشهر - وهو أدنى معدل رئيسي للسياسة في تاريخنا المالي."

انخفضت أسعار الفائدة على معظم الأدوات تدريجياً استجابةً لذلك ، واستجابت البنوك بشكل إيجابي من خلال خفض أسعار الفائدة على الودائع والقروض من الشركات غير المالية ، مما دفعها إلى الاقتراب من أدنى مستوى لها على الإطلاق.

وأضاف متحدثًا من كييف: "لقد قمنا أيضًا بتبسيط الوصول إلى التمويل للبنوك من خلال زيادة عدد المناقصات ، وتمديد مدة قروض البنك الأهلي الأوكراني من 30 إلى 90 يومًا ، وتوسيع قائمة الضمانات التي يمكن للبنوك تقديمها للحصول على قروض من البنك الأهلي الأوكراني. "

الإعلانات

وبينما كانت الإجراءات التقليدية ضرورية ، كان على البنك الأهلي الأوكراني ، كما يقول ، أن يتبنى "أدوات مبتكرة وغير تقليدية للتعامل مع هذه الأزمة غير المسبوقة".

على سبيل المثال ، قدم البنك الأهلي الأوكراني تمويلًا طويل الأجل للبنوك على مدى فترة من 1 إلى 5 سنوات بسعر فائدة يساوي معدل السياسة الرئيسي.

ومع ذلك ، ربما كانت أكثر أدواتنا ابتكارًا هي إدخال مقايضات أسعار الفائدة.

سمح ذلك للبنوك بالاستمرار في دفع أسعار فائدة منخفضة للبنك الأهلي الأوكراني على مدى فترة زمنية أطول. نتيجة لذلك ، لا تحتاج البنوك إلى تضمين مخاطر أسعار الفائدة في الأسعار التي تفرضها على القروض للاقتصاد الحقيقي. بناءً على نتائج 6 مزادات لتقديم هذا الدعم للبنوك ، بلغ الحجم الإجمالي لعروض المزادات الراضية حوالي 293 مليون يورو.

في ذروة الوباء ، قال المحافظ إن البنك الأهلي الأوكراني كان ملتزمًا بضمان أن البنوك يمكن أن تركز على دعم الاقتصاد.

قال شيفتشينكو: “لقد خففنا بعض المتطلبات التنظيمية والإشرافية من خلال التخفيف مؤقتًا من متطلبات إنشاء البنوك لرأس المال الوقائي وتأجيل تقديم ونشر البيانات المالية.

"هذه السياسات ، عند تنفيذها معًا ، سمحت للبنك الأهلي الأوكراني بتهيئة الظروف المناسبة للمستقبل."

ويشير إلى أن الشركات كانت قادرة على تلقي الأموال بأسعار معقولة ليس فقط للاحتياجات قصيرة الأجل ، ولكن لمشاريع الأعمال واسعة النطاق التي تتطلب استثمارات طويلة الأجل.

ومع ذلك ، في حين اضطر البنك الأهلي الأوكراني إلى التكيف مع وضع عالمي غير مسبوق ، فإن هذا لا يعني أنه لا يوجد مجال لخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر ، كما يقر.

"على وجه الخصوص ، لا تزال السياسة النقدية متيسرة ويستمر تخفيفها. تمتلك البنوك أيضًا سيولة زائدة ، مما يعني أنه سيكون من غير المنطقي بالنسبة لها تحفيز تدفقات كبيرة من الودائع من خلال إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة.

وفي الوقت نفسه ، من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن أسعار الفائدة في السوق لا تتأثر فقط بسعر السياسة الرئيسي ولكن أيضًا بالعوامل الهيكلية الأخرى: التضخم المرتفع وتوقعات الاستهلاك - التي تستمر في التدهور - والتدهور المتوقع في جودة محفظة القروض. "

قال شيفتشينكو: "لقد دعت أوقات غير مؤكدة إلى اتباع نهج غير تقليدية. منذ يوليو ، اتخذ البنك الأهلي الأوكراني الخطوات اللازمة لضمان أن الاقتصاد الأوكراني في أفضل وضع لمستقبل ما بعد الوباء ".

وتطلع إلى المستقبل ، قال: "للحفاظ على هذا النجاح ، من الضروري أن نواصل اتباع سياسة مالية معتدلة ، وإحراز تقدم في تعزيز حماية حقوق الدائنين ، وإزالة الظل عن الاقتصاد ، وإصلاح نظامنا القضائي وإنفاذ القانون ، و تسريع تعاوننا مع صندوق النقد الدولي والشركاء الدوليين الآخرين ".

حصة هذه المادة: