البنوك في أزمة ليست سبب مشاكل العالم ، لكنها من الأعراض

شهر آخر ، بنك آخر في حالة اضطراب, يكتب إلغار ناجييف.

الأعمال المصرفية كصناعة تزدهر - حتى تنجو - بفضل الاعتمادية ؛ الشعور بالثقة التي يقدمونها بشكل جيد. لقد أتقنت البنوك السويسرية على وجه الخصوص هذا منذ فترة طويلة. ترسيخ نفسها كمؤسسات اختبارها الزمن. ومع ذلك ، يبدأ درع الثقة هذا في الظهور قليلاً عندما ينهار بنك سويسري.

كان Credit Suisse ثاني أكبر بنك في سويسرا ، حيث تزيد أصوله عن خمسمائة وسبعين مليار دولار وثلاثة أضعاف ما هو تحت إدارته. كان يُنظر إليه على أنه كبير جدًا ، وقديم جدًا ، وأصلح من أن يفشل ، ومع ذلك فقد انهار في نفس الأسبوع الذي حدث فيه بنك وادي السيليكون المصنف من الدرجة الأولى. مثل هذه الانهيارات هي مشكلة ، لكنها ليست كذلك ال المشكلة. • تنبع المشكلة من النمو أو بالأحرى نقصه. نحن مدمنون بشدة على النمو وعندما لا نحصل عليه ، فإننا نعاني من آثار جانبية سلبية.

ويثبت النمو أنه من الصعب العثور عليه.

بعد سقوط جدار برلين ، سرعان ما أصبحت اقتصاديات السوق الحرة هي القاعدة ، فيما أطلق عليه البعض المضاعفة العظيمة. فجأة ، كان هناك المزيد من الأسواق العالمية والمزيد من الثروة لتتداولها. لسوء الحظ ، لم تعد هناك دول أخرى للعثور عليها وقليل من الأسواق غير المستغلة لتعزيز الناتج المحلي الإجمالي العالمي. بالإضافة إلى ذلك ، كل شيء مترابط بعمق ، والذي يصبح واضحًا للغاية عندما تسوء الأمور.

خذ الصين ، المحرك الرئيسي لذلك الاقتصاد العالمي على مدى السنوات العشرين الماضية. وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال ، أنفقت الصين الآن تريليون دولار أمريكي على مبادرتها الطموحة "الحزام والطريق" ، والتي ساعدتهم على نحت مكانة المستفيد التي تمتد من آسيا الوسطى إلى أمريكا اللاتينية. ومع ذلك ، فقد أثر التضخم وارتفاع أسعار الفائدة ونقص العرض على العديد من الاقتصادات التي يتعاملون معها ، مما دفع الصين إلى تشديد تدفق الأموال التي كانت توفرها. بينما يحب الجميع من يشتري لهم العشاء ، تصبح مشاعرهم أكثر تعقيدًا عندما يطلب منهم هذا الشخص استرداد نصيبهم من PayPal. والنتيجة هي ما يسميه بعض الاقتصاديين الغربيين دبلوماسية فخ الديون.

العديد من هؤلاء الاقتصاديين أنفسهم كانوا يتوقعون هذا منذ فترة ، ولكن هناك أشياء لا يمكننا التنبؤ بها والتي نجد أنفسنا غير مستعدين لها بشكل يرثى له.

إعلان

في أعقاب الوباء الذي تسبب ، وفقًا لتوقعات صندوق النقد الدولي ، في تقليص 12.5 تريليون دولار من الاقتصاد العالمي ، تأتي أول أزمة طاقة عالمية حقيقية. لقد أدى ذلك إلى عكس فكرة أننا سنعود إلى شكل من أشكال الاستقرار بعد الوباء ونعود إلى مجال كسب المال. لقد أدى إلى إذكاء التضخم ، وتحدي الالتزامات المناخية ، ودفع الحكومات إلى إنفاق المليارات في محاولة للتخفيف من تأثير ارتفاع تكاليف الطاقة. إنه عبء يؤثر بشكل غير متناسب على السكان الأكثر فقرًا حيث تشهد XNUMX دولة بالفعل ارتفاعًا حادًا في حجم ديونها ومعرضة لخطر التخلف عن السداد - ربع دول العالم.

لذا ، إذا لم نتمكن من إخراج أنفسنا من المشاكل ، فماذا بعد؟

وقد اقترحت إدارة الشؤون الاقتصادية والاجتماعية بالأمم المتحدة أربع طرق للقيام بذلك ؛ تنويع الاقتصادات ، والقضاء على التفاوتات ، وتحسين المؤسسات ، وجعل التمويل مستدامًا. قلة هم الذين يجادلون بأن المؤسسات المصرفية بحاجة إلى التحسين وأن التمويل يجب أن يكون مستدامًا. قلة هم الذين لا يزالون قادرين على الخلاف حول وجود تفاوتات تحتاج بشكل عاجل إلى معالجتها - إن لم يكن من أجل اللطف ، فمن أجل رصيدهم المصرفي. ومع ذلك ، قد يكون التنويع واعدًا بشكل خاص. يحاول مجلس التعاون الخليجي ، على سبيل المثال ، كسر اعتماده المتبادل على النفط من خلال إدخال ضريبة القيمة المضافة لأول مرة. يمكن القول إن أزمة الطاقة نفسها ستسرع الاستثمار وتدفع البحث إلى مصادر الطاقة المتجددة ، والتي ستتاح لها جميعًا بعد ذلك الفرصة لبيعها في جميع أنحاء العالم ، مما قد يؤدي إلى إشعال موجة جديدة من النمو.                                                                                                                        

سيتطلب القيام بذلك استجابة عالمية كبيرة ، لكننا نواجه الآن أزمة مالية كل عقد في المتوسط ​​، ومن المؤكد أن المزيد من البنوك ستفشل. لن توقف الإسعافات الأولية النزيف ، حتى مساعدة ضمادة بقيمة ملياري دولار مثل شراء UBS لشركة Credit Suisse. لكن تجربة شيء جديد قد يكون.

إلغار ناجييف رجل أعمال أذربيجاني ، ورئيس مجلس إدارة شركة أزير مايا ، وهي شركة رائدة في إنتاج الخميرة الغذائية في أذربيجان ، ورئيس مجلس إدارة شركة باكو سيتي ريزيدنس ، وهي شركة عقارية. وهو خريج كل من كلية لندن للاقتصاد والعلوم السياسية وماجستير إدارة الأعمال التنفيذية العالمية TRIUM.

حصة هذه المادة: